Archive for Analisis Tecnico Euro Bund
Euro Bund: Señal alcista de entrada
El análisis técnico del Bund nos presenta esta semana una clara señal de compra. La ruptura del canal bajista que mantenía el futuro del Euro Bund desde finales de verano del año pasado nos daun un potencial alcista para el mismo de 5 puntos que es el ancho del canal . Por lo tanto: Alcista con objetivo en los 127 y stop-loss en cierre por debajo de los mínimos semanales en 121,68
Analisis Tecnico Semanal 12 Septiembre
El análisis técnico nos muestra una semana mas con las bolsas en lateral y enfrentándose en estos momentos a la parte alta del rango lateral. El S&P 500, el Dow Jones y el Eurostoxx 50 terminan la semana a las puertas de la media móvil de 200 sesiones que tanto ha costado pasar en anteriores ocasiones. Un análisis técnico del resto de indices de bolsa europeos y emergentes (gráfico inferior) nos muestra en en todos los casos la correlación es altísima y nos encontramos en todos ellos a las puertas de importantes resistencias en sus respectivos canales laterales o bajistas.
Destacar también el análisis técnico del bono europeo que muestra la importante caída del futuro del Euro bund al soporte de los 130 puntos. Con tanto que se lleva hablando estas ultimas semanas de posible burbuja en la renta fija, esta caída desde máximos acompañada de bolsas alcistas daría una importancia mayor a las posibles rupturas de resistencias.
Por lo tanto, nos enfrentamos a importantes resistencias en una semana de vencimientos de futuros y opciones del tercer trimestre, con lo que la manipulación por parte de los institucionales puede ser factible. Ademas, las ultimas subidas de la semana pasada se caracterizan por un volumen muy escaso, y una ruptura de resistencias importantes con poco volumen no es factible desde el punto de vista del análisis técnico.
Analisis Tecnico Semanal 18 Julio
Las bolsas vuelven a cotizar el creciente miedo a una recaída de la economía mundial con las caídas de las bolsas mundiales a finales de la semana; el Ibex 35 pierde la psicológica cota de los 10000 puntos y el S&P 500 se aleja nuevamente de los 1100 puntos tras rozarlos a mediados de semana. Entre las causas podríamos destacar la fuerte caída el viernes del indicador americana de la encuesta de consumo de Michigan que cayó a niveles mínimos anuales, la caída del índice ZEW alemán y el vencimiento de futuros y opciones del viernes.
Todo a pesar de que los indicadores de riesgo parecen estar dando una tregua a las bolsas: el diferencial de la deuda alemana con la deuda española vuelve a caer por debajo de los 200 puntos básicos lo que representa una caída del 16% con respecto a los máximos de Junio, y el Itraxx Crossover Europe (índice que agrupa el riesgo de impago de las compañías con rating más bajo) ha caído hasta los 534 puntos frente a los máximos de Junio que lo situaron en los 628 puntos.
Hoy en lugar de mirar a la renta variable para realizar nuestro semanal análisis técnico, vamos a echar un vistazo a la Renta Fija. Si vemos al gráfico donde mostramos el análisis técnico del Futuro del Bono Europeo (Bund), vemos que tras la ruptura del canal alcista el Bund llegó al objetivo de los 129 puntos básicos a finales de Mayo; desde entonces a mantenido un estrecha relación con la lateralizada mostrada por la renta variable con soporte en el Reversal Day (redondeado en amarillo) y como resistencia los máximos de 130 puntos básicos.
Por lo tanto, tanto el análisis técnico de la renta variable como el análisis técnico de la renta fija nos muestran un período actual de lateralidad de las bolsas y bonos que tendremos que esperar a que rompa por algún lado.
Analisis Tecnico Renta Fija Bono Euro Bund
Gráfico del Futuro del Bono Europeo (Euro BUND) para ver como está evolucionando la Renta Fija en la actualidad. Se observa que el valor del Futuro del Bono se situó en mínimos durante Julio del 2008, donde se apoyó sobre la directriz alcista a largo plazo que este futuro ya presentaba en su recorrido y posteriormente, alcanzó a máximos en Enero del 2009. Posteriormente ha estado formando un claro canal alcista con contínuos cambios de tendencia. Ahora, en Marzo 2010 nos encotramos en la parte alta de la cotización dentro del canal alcista por lo que es previsible un cambio de tendencia a la baja a corto plazo.
