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Los mercados pintan bastos
En el día de ayer, el SP500 cerró en los mínimos del pasado 9 de Agosto ligeramente por debajo del soporte psicológico de los 1100 puntos; curiosamente esto sucede con las bolsas europeas por encima de los mínimos marcados el pasado mes de Septiembre, lo que acentúa más nuestra visión de indecisión en las bolsas que ni rompen mínimos ni crean nuevos máximos; aunque si tuvieses que apuntar en estos momentos a alguna dirección, … esta sería la bajista. Una ruptura con claridad de los 1100 puntos del SP500 implicaría fuertes caídas en las bolsas americanas y, por consiguiente y debido a las fuertes correlaciones presentas en los mercados financieros en general, ver nuevos mínimos en las bolsas europeas.
Uno de los factores que podrían mitigar estas caídas en el corto plazo es la reciente fuerte correlación que vemos en el cambio Euro/Dolar y las bolsas: caídas en el Euros suelen ir acompañadas con caídas en las bolsas que buscan refugio en la supuesta seguridad del dolar (cosa que tampoco termino de comprender). Pues bien, el tipo de cambio Euro/Dolar presenta un importante soporte en la zona de 1,30 que podría hacer rebotar al Euro en el corto plazo y frenar las recientes caídas de las bolsas.
Además, entramos en el mes de Octubre y comienzo del último trimestre del año cuya estacionalidad alcista ha sido ámpliamente comentada. Si vemos los datos que publica Bespoke, el SP500 presenta una rentabilidad media en este ultimo trimestre del año del 4.57% durante los últimos 20 años… estar atentos.
Analisis Tecnico Semanal
La divergencia que existía con un SP500 alcista en el corto plazo y un Eurostoxx 50 bajista en el mismo plazo desapareció el Jueves tras la fuerte caída de la bolsa americana que rompió el canal alcista que mantenía desde los mínimos de Agosto. Ahora nos encontramos con una bolsa americana lateral con soporte en los 1120 puntos y una bolsa europea bajista que para confirmar el cambio de tendencia tendría que sobrepasar los 2180 puntos con claridad.
Motivos para las fuertes bajadas de esta semana no faltan, y rumores para la recuperación de la misma tampoco nos faltan cada día, dando unas volatilidades a las bolsas que hacen cada vez más difícil el trading diario.
Con respecto a las divisas, tenemos a un dolar que ha salido fortalecido de todas las fatalidades que acontecen diariamente en Europa y que han debilitado profundamente la credibilidad de una moneda cada vez más cuestionada. en cuanto a niveles técnicos a tener en cuenta en el cambio Euro-Dolar, tenemos el soporte importante de los 1,35 en el que nos encontramos en estos momentos; pero desde mi punto de vista, salvo anuncio milagro por parte de los políticos europeos que desvirtúe el análisis técnico, creo que estos 1,35 se trata tan solo de un alto en el camino con el objetivo puesto en los 1,30 €/$. Con respecto a la Librea Esterlina, la lateralidad del Euros sigue patente con soporte a vigilar en los 0,86 libras por Euro.
Por último y no menos importante, tenemos el Oro (gráfico inferior), commodity estrella recientemente que ha pasado a una caída libre debido al importante spread que mantenía con respecto a su media móvil de 200 sesiones. En cuanto a los niveles a vigilar tenemos como primer nivel la mencionada media móvil de 200 sesiones que ha actuado de directriz alcista en toda la subida del año del oro (actualmente en os 1525) y, si no aguantase estos niveles, cosa que veo difícil si siguen las caídas en las bolsas, no tendríamos que ir a os 1450 que son el primer retroceso de Fibonacci de toda la subida desde finales del 2010.
Cuidado con el Euro…
El análisis técnico nos muestra una situación nada favorable para el Euro. La moneda europea se encuentra en mínimos de los últimos seis meses con respecto al dolar, perdiendo de la media móvil de 200 sesiones, rompiendo la directriz alcista desde los mínimos del 2010 y en probando los soportes del canal bajista que venía formando desde los máximos de este año. Por lo tanto la situación técnica de Euro con respecto al dólar nos invita a vigilar muy de cerca la evolución de la misma en el corto plazo ya que una ruptura de los niveles actuales nos llevaría a niveles de 1,3 e incluso probar los mínimos del 2010 en los 1,2 euros por dólar.
Análisis Técnico Euro Dolar
Analisis Tecnico Euro Dolar
Aquí tenemos el análisis técnico del Euro contra el Dolar donde podemos ver unos claros máximos decrecientes que se forman como una importante resistencia para el Euro de cara a los próximos días. La relajación de las tensiones políticas en Europa ha permitido al Euro rebotar desde la media móvil de 200 sesiones que está ahora mismo en los 1.392 €/$.
Por lo tanto nos encontramos con dos niveles importantes a vigilar en el corto-medio plazo: por un lado la resistencia en la directriz bajista que mantenemos este año, y por otro lado el soporte en la media móvil de 200 sesiones.
Analisis Tecnico Semanal 29 Mayo
Cuarta semana consecutiva bajista en el SP500 y el Dow Jones Industriales tras cerrar la semana con una bajada del 0,16% y 0,56% respectivamente. Los datos macro publicados el Viernes no ayudaron a los mercados particularmente, tan solo la debilidad del dolar ayudo al sector metales, aunque en general todo con un volumen ridículo dada la festividad del Lunes.
Dado que el pasado Viernes ya comentamos el análisis técnico de las bolsas, vamos a centrarnos hoy en el análisis técnico del cambio Euro/Dólar, encontramos en el corto plazo una importante resistencia en la zona de 1,4260-1,4300 que coincide con la media movil de 200 en gráfico bihorario, además la media movil de 50 se encuentra en los 1,4150 a punto de cruzar al alza la de 200 en el corto plazo.
En el largo plazo, encontramos una clara resistencia en la zona de 1,50 y soporte en la zona de 1,25 donde nos estamos moviendo en los últimos dos años. Cualquier cierre semanal por debajo de la zona de 1,40 nos llevaría a buscar la directriz alcista del largo plazo que coincide con el soporte mencionado de los 1,25.
Análisis Técnico Euro Yen
El pasado 30 de Marzo recomendábamos la compra del Euro frente al Yen al romper este la resistencia de los 115 Euros por Yen; tras las fuertes caídas de Euro esta semana, el cambio se vuelve encontrar en esta zona que ahora es soporte, lo que falta por saber es si esto sera un pull back a soportes que nos daría otra recomendación de compra o romperemos el soporte de los 115 Euros por Yen:
Analisis Técnico Semanal: Señal de compra en el Euro
El movimiento actual del Euros con respecto al dolar presenta tres características que nos llevan a recomendar la compra del cruce Euro/Dolar en el mercado Forex.
Desde el punto de vista fundamental, la subida de tipos reciente del BCE y las previsiones de futuras subidas en el medio plazo, debido entre otras cosas al reciente dato de inflación en el 2,4% cuando el objetivo del BCE es mantener la inflación de la Eurozona en el 2%, hace incrementar el diferencial de tipos entre Europa y EEUU afectando directamente al vbalor del Euro
Desde el punto de vista de sentimiento de mercado, hemos visto un Euro que se ha apreciado notablemente ante noticias positivas para el Euro y que no ha sufrido en exceso ante noticias negativas como la crisis de la deuda periférica en Europa, lo que muestra un mercado potencialmente alcista en el cambio Euro/Dolar.
Desde el punto de vista del análisis técnico, la ruptura al alza de la importante resistencia que teníamos en la zona de 1,45 parece estar dando fuerzas al Euro que presenta unos estocásticos crecientes tanto en gráficos diarios como semanales; un cierre semanal por encima de los 1,4580 nos pondría como objetivo los máximos de Noviembre del 2009 en los 1.51 Euro/Dolar (ver gráfico inferior).
Con todo ello, recomendamos la compra de Euro con respecto al Dolar en el mercado con stop en los mínimos semanales.
Analisis Tecnico Euro Dolar
Análisis Técnico Euro-Yen: Recomendación compra
En el día de ayer se produjo un importante cierre del Euro-Yen por encima de la resistencia de los 115 euros por yen que el análisis técnico forex de la moneda nos llevaba mostrando desde finales del 2009 en donde actuó como importante soporte hasta 2010 y 2011 que hemos tenido este nivel como importante resistencia. Por la tanto, nuestra recomendación es de compra de Euro contra Yen con un primer objetivo en los 120 y stop-loss en los mínimos semanales marcados.
Potencial alcista para el Euro frente al Dolar
Recientemente las divisas están tomando gran protagonismo en los mercados financieros, y principalmente los intereses por devaluar determinadas divisas con el ánimo de incrementar las exportaciones del país como una salida de la crisis.
Fijándonos en el analisis tecnico del Euro-Dolar vemos una figura técnica que nos invita a tomar posiciones alcistas en el euro frente al dolar; se trata de un hombro-cabeza-hombro invertido que se viene formando desde Marzo de este año con la neckline o linea clavicular como directriz bajista que se acaba de romper con la subida de esta semana. Dado que la distancia desde la neckline hasta el punto más bajo de la cabeza de la figura de analisis tecnico nos delimita el potencial alcista del euro frente al dolar, esto nos daría como objetivo alcista del euro los 1,46-1,47 euros por dolar, lo que coincide con la directriz bajista que mantiene el cambio euro-dolar desde los máximos del año pasado.
Por tanto nuestra recomendación es tomar posiciones alcistas en el euro o bajistas en el dolar, bien sea con futuros o traves de ETF como el CurrencyShares Euro Trust ETF (FXE). Situando como stop de la posición el punto de ruptura del hombro-cabeza-hombro invertido en los 1,32 euro/dolar.
Analisis Tecnico: Correlacion Euro/Yen y SP500
El analisis tecnico nos muestra la creciente correlación en el Euro/yen y el S&P 500. La reciente ruptura alcista del wedge en el Euro / Yen puede dar impulso al SP 500 a probar un rebote alcista en corto plazo tras el reciente apoyo en el soporte de los 1040 puntos.
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