Archive for Analisis tecnico indices bolsa
Ultima recomendación del año: Emergentes
El último análisis técnico del año antes de irnos a casa a disfrutar del ultimo fin de semana del año en familia. Llamo la atención sobre la bolsa emergente representada en el ETF MSCI Emerging Markets (EEM) del que su análisis técnico presenta un triangulo simétrico formado desde los mínimos de Septiembre que está próximo a su punto de explosión…¿por donde? Pues si lo supiese posiblemente os lo diría pero la verdad es que sólo podemos esperar y vigilar los dos niveles importantes de soporte en los 36.5 dólares y resistencia en los 39 dólares. La buena señal es que la media móvil de 50 sesiones se encuentra actualmente a punto de cruzar al alza a su homologa de 100 sesiones lo que incrementaría las probabilidades de una ruptura al alza. El tiempo dira… y Feliz Año Nuevo!!!
Análisis técnico Dax: suelo de mercado
El pasado jueves el Dax rompio al alzo los 6100 puntos dejando una importante figura de suelo en el análisis técnico del Dax: un suelo redondeado formado durante este verano . Seria interesante ver un pull back de la bolsa alemana para probar dicho nivel antes de emprender subidas que anticipan su análisis técnico en barras diarias.
Canal alcista en el Eurostoxx 50
La semana pasada supuso la confirmación del final de la tendencia bajista a costo plazo del Eurostoxx 50. Tras caer desde los máximos de Julio durante todo el verano rompiendo la lateralidad que presentaba el índice europeo desde hace ya dos años entre los 3000 puntos y los 2500, el Eurostoxx 50 rompió el soporte de los 2500 puntos a principios de Agosto poniéndose como objetivo los 2000 puntos según su análisis técnico (diferencia del canal lateral dibujado en los últimos dos años por el índice bursátil europeo).
A mediados de Septiembre, el Eurostoxx 50 alcanzo el objetivo de los 2000 puntos formando un doble suelo con fuertes implicaciones alcistas si rompía el máximo entre ambos suelos (los 2200 puntos del Eurostoxx 50) y que daría un objetivo de 200 puntos de subida hasta los 2400. Este análisis técnico se cumplió el pasado 6 de Octubre con el índice europeo rompiendo su resistencia con claridad y comenzando una fuerte semana alcista que le llevo directamente a su objetivo y techo del canal alcista dibujado en los 2400 puntos que marcaba el análisis técnico del Eurostoxx 50.
¿Que nos espera ahora? Los retrocesos de esta semana corresponden a una consolidación de la tendencia alcista que nos podría llevar a probar de nuevo el suelo del canal alcista que se encuentra en torno a los 2250 puntos del Eurostoxx 50, para posteriormente ir a por la importante resistencia y nivel psicológico de los 2500 puntos del índice que nos marca el análisis técnico de la bolsa europea.El problema, las volatilidades actuales convierten una tendencia alcista en bajista en cualquier momento, pero teniendo en cuenta donde debo tener mis soportes (stop-loss) y resistencias podemos gestionar de forma correcta cualquier situación de mercado.
Los mercados pintan bastos
En el día de ayer, el SP500 cerró en los mínimos del pasado 9 de Agosto ligeramente por debajo del soporte psicológico de los 1100 puntos; curiosamente esto sucede con las bolsas europeas por encima de los mínimos marcados el pasado mes de Septiembre, lo que acentúa más nuestra visión de indecisión en las bolsas que ni rompen mínimos ni crean nuevos máximos; aunque si tuvieses que apuntar en estos momentos a alguna dirección, … esta sería la bajista. Una ruptura con claridad de los 1100 puntos del SP500 implicaría fuertes caídas en las bolsas americanas y, por consiguiente y debido a las fuertes correlaciones presentas en los mercados financieros en general, ver nuevos mínimos en las bolsas europeas.
Uno de los factores que podrían mitigar estas caídas en el corto plazo es la reciente fuerte correlación que vemos en el cambio Euro/Dolar y las bolsas: caídas en el Euros suelen ir acompañadas con caídas en las bolsas que buscan refugio en la supuesta seguridad del dolar (cosa que tampoco termino de comprender). Pues bien, el tipo de cambio Euro/Dolar presenta un importante soporte en la zona de 1,30 que podría hacer rebotar al Euro en el corto plazo y frenar las recientes caídas de las bolsas.
Además, entramos en el mes de Octubre y comienzo del último trimestre del año cuya estacionalidad alcista ha sido ámpliamente comentada. Si vemos los datos que publica Bespoke, el SP500 presenta una rentabilidad media en este ultimo trimestre del año del 4.57% durante los últimos 20 años… estar atentos.
Analisis Tecnico Semanal
La divergencia que existía con un SP500 alcista en el corto plazo y un Eurostoxx 50 bajista en el mismo plazo desapareció el Jueves tras la fuerte caída de la bolsa americana que rompió el canal alcista que mantenía desde los mínimos de Agosto. Ahora nos encontramos con una bolsa americana lateral con soporte en los 1120 puntos y una bolsa europea bajista que para confirmar el cambio de tendencia tendría que sobrepasar los 2180 puntos con claridad.
Motivos para las fuertes bajadas de esta semana no faltan, y rumores para la recuperación de la misma tampoco nos faltan cada día, dando unas volatilidades a las bolsas que hacen cada vez más difícil el trading diario.
Con respecto a las divisas, tenemos a un dolar que ha salido fortalecido de todas las fatalidades que acontecen diariamente en Europa y que han debilitado profundamente la credibilidad de una moneda cada vez más cuestionada. en cuanto a niveles técnicos a tener en cuenta en el cambio Euro-Dolar, tenemos el soporte importante de los 1,35 en el que nos encontramos en estos momentos; pero desde mi punto de vista, salvo anuncio milagro por parte de los políticos europeos que desvirtúe el análisis técnico, creo que estos 1,35 se trata tan solo de un alto en el camino con el objetivo puesto en los 1,30 €/$. Con respecto a la Librea Esterlina, la lateralidad del Euros sigue patente con soporte a vigilar en los 0,86 libras por Euro.
Por último y no menos importante, tenemos el Oro (gráfico inferior), commodity estrella recientemente que ha pasado a una caída libre debido al importante spread que mantenía con respecto a su media móvil de 200 sesiones. En cuanto a los niveles a vigilar tenemos como primer nivel la mencionada media móvil de 200 sesiones que ha actuado de directriz alcista en toda la subida del año del oro (actualmente en os 1525) y, si no aguantase estos niveles, cosa que veo difícil si siguen las caídas en las bolsas, no tendríamos que ir a os 1450 que son el primer retroceso de Fibonacci de toda la subida desde finales del 2010.
Fibonacci y Ondas de Elliott en el SP500
La semana pasada ya comentábamos la importancia del suelo marcado por el análisis técnico del SP500 al formar la figura de Estrella del Amanecer en velas japonesas. Pues bien, vamos a mirar el índice de la bolsa americana desde una perspectiva más a largo plazo y ver que nos podemos esperar.
La teoría de Elliott tiene tres reglas principales que se deben de cumplir para poder orientarnos en la evolución de las bolsas: 1) La segunda onda no puede caer por debajo de la primera, 2) La tercera onda no puede ser la menor de las ondas de expansión y 3) La cuarta onda no debe solaparse con la primera. Además, los retrocesos en las ondas suelen estar en los diferentes retrocesos de Fibonacci, principalmente en los retrocesos del 38,2% y del 61,8%.
Ahora nos vamos al análisis técnico del S&P500 desde los mínimos de Marzo del 2009 donde comenzamos la tendencia alcista que mantenemos desde entonces. Como podemos observar en el gráfico tuvimos un primer impulso alcista de cinco ondas hasta Abril del 2010 para luego retroceder justo el 38,2% de toda la subida en los mínimos de Julio del 2010. De ahí, comenzamos un nuevo impulso alcista de cinco ondas que nos llevo a nuevos máximos en los 1370 puntos del SP500 un año después del final de la anterior onda de impulso en Abril. Tras romper la línea 2-4 y probar los mínimos de Marzo de este año, probamos de nuevo la línea 2-4 sin poder rebasarla en (b) y llevándonos a las fuertes caídas de este mes de Agosto pasado.
La pregunta ahora es, ¿hemos visto verdaderamente el final de la corrección del segundo impulso alcista o veremos los 1095 puntos antes de empezar el último impulso alcista antes de la gran corrección? La respuesta no la tenemos nadie, lo que sí que podemos es definirnos diferentes escenarios y actuar en consecuencia:
- Una ruptura de la linea gruesa en verde (linea 2-4 de la gran tendencia alcista) nos llevaría como poco a los 1095 puntos, y si estos no aguantasen… el abismo!!!
- La superación de los máximos relativos anteriores nos daría vía libre para volver a atacar los máximos históricos del SP500 en los 1560 puntos; además, la estrella del amanecer vista la semana pasada da más posibilidades a esta opción,,, pero hasta el rabo todo es toro
¿Suelo en el S&P500?
Las palabras de Bernanke ayudaron al rebote en las bolsas europeas este Viernes, en donde hemos visto al Eurostoxx50 tocar de nuevo los mínimos de las últimas dos semanas en los 2125 puntos del Eurostoxx50; con respecto al Dax, la recuperación desde mínimos ha sido bastante más importante. Pero vamos a centrarnos en el análisis técnico del S&P 500, índice director de la evolución del resto de las bolsas; para ello tenemos el gráfico inferior que muestra en velas diarias la evolución del SP500 en el último año.
Empezábamos el año pasado con la ruptura de los 1120 puntos que habían sido resistencia durante el verano, propiciando una subida en la bolsa americana superior al 20% hasta los niveles de 1350-70 puntos. Posteriormente nos mantuvimos todo 2011 en un lateral amplio entre los niveles máximos alcanzados anteriormente y los 1250 puntos donde marcamos un soporte a vigilar tanto en Marzo como en Junio. A principios de Agosto perdemos los 1250 puntos con una creciente volatilidad en los mercados financieros, y un análisis técnico del índice americano nos marcaba como objetivo los 1120-30 puntos que obteníamos de restar la anchura del canal lateral mantenido en 2011 a los mínimos de dicho canal.
Pues bien, ya hemos llegado a los 1120 puntos, objetivo de la caída e importante resistencia que fue en 2010, lo que hace los 1120 puntos un importante soporte a vigilar en el S&P500. Pero además, aparece esta semana en el SP500 un figura de velas japonesas o candlesticks conocida como Estrella del Amanecer,cuya figura Doji está justo en los 1120 puntos que hemos comentado tanto.
(hacer click para agrandar)
¿Que podemos esperar ahora? Pues claramente la volatilidad estará presente en las bolsas pues las tensiones geopolíticas no permiten su relajación. Pero, desde un punto de vista cuantitativo y con el análisis técnico exhaustivo del S&P500, mientras no rompamos los 1120 puntos del SP500 las posibilidades de más caídas importantes parece haberse reducido bastante. Para los más atrevidos, la importantes volatilidades que tenemos en los mercados junto a que estamos en zona de soportes importantes, creo que es una excelente oportunidad para la venta de opciones sobre los futuros de Dax y S&P500.
A vueltas con Fibonacci en el Eurostoxx
Como comentábamos en el anterior análisis técnico del Eurostoxx, la resistencia de los 2350 puntos no ha podido ser superara y nos ha formado un canal lateral en los últimos cuatro días que va desde los 2265 hasta los 2350 puntos del Eurostoxx 50; pero en el día de hoy dicho canal lateral ha sido roto por debajo del soporte que habían sido los 2265 puntos.
¿Qué podemos esperar para los próximos días en el Eurostoxx 50? Pues si nos fijamos en el análisis técnico de los retrocesos de Fibonacci en el gráfico inferior, podemos observar un par de cosas interesantes: 1) primeramente tenemos el soporte del 50% del último impulso alcista que nos llevo hasta la resistencia de los 2350 puntos de Eurostoxx, 2) si calculamos el ancho del canal lateral dibujado por el Eurostoxx 50 en los últimos días nos da un ancho de 85 puntos, los cuales si se los restamos al suelo del canal para obtener un objetivo de caída nos encontramos que dicha cifra coincide con el importante soporte del 38,2% de retroceso del último impulso alcista, o lo que es lo mismo, una muy importante resistencia en los 2180 puntos; además, este punto formó una vela con larga cola inferior el Viernes de la semana pasada dando inicio a un fuerte tramo alcista.
Mientras que estoy escribiendo esto el primer soporte ha cedido, ¿aguantará el soporte de los 2180 puntos? Si no, cojamos los flotadores!!
¿Rebote en las bolsas en el corto plazo?
Interesante gráfico que nos muestra el analisis tecnico del SP500 y del VIX, y cómo históricamente cada vez que el VIX toca la zona de 50 suele producir fuertes rebotes al alza en los mercados de renta variable en el corto plazo más cuando tenemos al SP500 en zona de soporte de tendencia que fue resistencia en 2009:
