Archive for Analisis tecnico Teoria Dow
Teoría de Dow marca señal alcista
El análisis técnico del Dow Jones y la Teoría de dow nos muestra al Dow Jones Industriales y el Dow Jones Transportes marcando nuevos máximos relativos, lo que nos daría una señal de compra de renta variable según la Teoría de Dow que viene acentuada con el Dow Jones Industriales superando los 12000 puntos y el Dow Jones Transportes por encima de los 5200 tras 7 días consecutivos al alza y a tan solo unos pocos puntos de su máximo histórico.
Análisis Técnico Semanal: Teoría de Dow 2010
Terminamos la semana con un dato nada alentador de IPC mayor de lo esperado en China publicado el día de ayer lo que incrementa las posibilidades de subidas de tipos de interés, cosa que no sienta nada bien a las bolsas. A esto le añadimos la situación técnica del SP500 que se encuentra en la resistencia clave de los1230 puntos superados el Viernes por apenas 10 puntos; y todo esto llega en una semana de vencimiento de derivados trimestrales que nos dará las pistas de hacia donde nos moveremos en lo que queda de año y si será factible el típico rally de navidad.
En nuestro anterior comentario sobre el analisis tecnico de los mercados de valores según la Teoría de Dow el pasado mes de Agosto, comentábamos la importancia de no perder los 9686 puntos del Dow Jones Industriales y los 3900 puntos del Dow Jones Trasportes; cosa que no llego a suceder y nos mantenía en un lateral en ambos índices.
El pasado mes de Noviembre hemos visto sin embargo a ambos índices marcar nuevos máximos relativos por encima de los 11200 puntos el Dow Jones Industriales y por encima de los 4806 puntos el Dow Jones Transportes, puntos que eran máximos relativos anteriores en 2009.
Estos nuevos máximos vienen acompañados por las noticias por parte de la FED de implementar el Quantitative Easing tras los resultados de las ultimas elecciones en EEUU.
Con esta nueva confirmación alcista de la Teoría de Dow, tan sólo podemos hacer unas suposiciones de donde estará nuestro próximo nivel de stop. Existe una idea general que dice que cuando un mercado retrocede más de un 40% tiene una posterior tendencia a recuperar entre el 50% o el 100% de dicha caída. Hasta la fecha la caída total del Dow Jones Industriales desde los máximos de Octubre de2007 hasta los mínimos de 2009 ha sido del 61%.
Por lo tanto, desde el punto de vista de la Teoría de Dow, siempre que no se produzca un cambio repentino en la tendencia de las bolsas por motivos como los problemas de deuda en Europa que nos llevase a perder los 9.500 puntos del Dow Jones Industriales, tendríamos otros 3 ó 9 meses de tendencia alcista en el Dow Jones que nos llevaría a las cercanía de los máximos de 2007.
Teoria de Dow: posible señal bajista
El analisis tecnico de ambos indices del Dow Jones, el de industriales y el de transportes, nos muestra una posible confirmación bajista según la Teoría de Dow si ambos índices pierden los mínimos relativos anteriores que se encuentran en los 9686 puntos de Dow Jones Industriales y los 3906 puntos del Dow Jones Transportes.
Teoria de Dow: Divergencia bajista?
Recientemente estoy leyendo diferentes comentarios de divergencia bajistas según la Teoria de Dow.
Estas vienen inducidas por los recientes máximos en el Dow Jones Industrialsque no están siendo acompañados por nuevos máximos en el Dow Jones Transporte. Ambos índices consiguieron nuevos máximos el pasado 18 de Marzo, pero el Dow Jones Industrials ha conseguido batir esos máximos mientras el Dow Jones Transportes no lo ha hecho; y esta divergencia normalmente es tomada como una “no confirmación” de mercado alcista y la implicación de un nuevo mercado bajista según la Teoría de Dow.
Desde mi punto de vista, consideraría esta divergencia como un toque de atención sobre este reciente rally alcista que no se confirmaría hasta que el Dow Jones Trasportes marque nuevos máximos relativos. Es decir, considero el mercado actual como un mercado alcista que espera confirmación en lugar de un nuevo mercado bajista. Para considerar que volviesemos a un mercado bajista deberíamos ver nuevos mínimos relativos en ambos índices, el Dow Jones Industriales y el Dow Jones Transportes.
Dow Theory
Pero muy atentos que sigo pensando que nos encontramos en la una onda expansiva 5 de la Teoría de Elliott, por lo que un retroceso vendrá tarde o temprano… y entonces veremos claramente la magnitud del mismo.
Analisis Tecnico Bolsa: Teoria de Dow
El Dow Jones Industrials y el Dow Jones Transportation Average han alcanzado nuevos máximos esta semana desde Octubre del 2008. Según la Teoria de Dow, nuevos máximos en el Dow Jones Industrials deben ser confirmados por el Dow Jones Transportes, lo que implica que parece ser que verdaderamente la economía se está dando la vuelta.
Si lo analizamos desde el punto de vista macro, la producción industrial creció en EEUU en Diciembre más de lo estimado, China anunció esta semana un record en las importaciones. Si miramos al otro gran índice bursatil americano, el S&P 500, acumula una revalorización de más del 68% desde los mínimos de Marzo; es más, durante este movimiento al alza de las bolsas, no hemos experiementado una corrección de los indices bursatiles superiores al 10%.
Entonces, atendiendo a la Teoria de Dow, la subida de las bolsas que estamos experimentando desde Marzo del año pasado, parece que no va a ser un mero rally alcista dentro de una mercado bajista; lo que no está indicando la Teoria de Dow es que las bolsas de valores han cambiado su tendencia. Esto no significa que las subidas vayan a ser continuas en la bolsa de valores, pero que lo peor en los mercados financieros bursatiles parece que ya ha pasado.
Como comenta Carpatos en su web: ” … lo más normal es que el modelo de Teun Draiisma sea cierto, que puede quedar perfectamente un tramo de alzas, pero que tarde o temprano llegará una inevitable corrección y un buen período de ostracismo lateral, siempre hablando no ya del medio sino del largo plazo. Veo bastante difícil los pronósticos muy negativos, y me inclino por un mercado prudente poniéndose al día en lateral respecto a la economía. que sigue con muchos problemas.“
