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El SP500 cumple con Fibonacci en su analisis tecnico
¿Alguna vez habeis llegado a pensar que el analisis tecnico prevalece sobre cualquier analisis fundamental que podamos hacer de la bolsa?
Si observamos el gráfico del S&P 500 desde los máximos del 2007 hasta los mínimos de Marzo del 2009, y desde entonces hasta los máximos alcanzados este año, y dibujamos en ambos casos los correspondientes retrocesos de Fibonacci, podemos sorprendernos con la evolución que ha tenido el S&P 500 en relación a los niveles definidos.
La primera cosa interesante es que el nivel del 61,8% de toda la caída corresponde con los máximos alcanzados en Mayo de este año. La segunda, y más sorprendente, es el suelo marcado el mes pasado por el índice en el retroceso del 32,8% de toda la caída, que a su vez corresponde con el retroceso del 61,8% de la subida experimentada desde los mínimos de Marzo del 2009. Y tras hacer suelo el mes pasado en el mencionado nivel, hemos rebotado al alza hasta el entorno de los 1120 puntos de SP500 que corresponde con el 50% del nivel de Fibonacci de toda la caída desde máximos del 2007.
En el analisis tecnico muchas veces se intentan encajar los soportes y resistencias en lugares que cuadren la explicación de moda en el momento, pero en este caso es simplemente un gráfico de todo el marcado bajista que llevamos experimentado desde el 2007.
Por supuesto que pienso que el analisis tecnico es como la profecía que se auto-cumple, y cuanto más gente crea importantes los niveles de Fibonacci más veces se cumplirán los mismos como soportes y resistencias importantes a vigilar.
¿Que nos puede esperar en el futuro cercano? Pues nos encontramos entre los niveles de Fibonacci mencionados: el retroceso del 38,2% en los 1015 puntos como suelo y el retroceso del 61,8% como resistencia. Y ahora mismo estamos más cerca de volver a testar este suelo que de acercarnos de nuevo a las resistencias.
Cualquier rotura de estos niveles tendría importantes implicaciones de cara al futuro de las bolsas mundiales.
Analisis tecnico y ratios de Fibonacci en bolsa americana
El analisis tecnico nos muestra estos cuatro indices americanos por encima dela media móvil de 200 sesiones, y como podemos observar la correlación entre ellos es bastante importante. Todos ellos tienen como máximos relativos del 2010 el retroceso del 61,8% de toda la caída desde que empezara el mercado bajista en 2007, y tras el reciente rebote de las bolsas se están aproximando a la directriz bajista de dicha caída. Seguiremos atentos.
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Ibex cerca de resistencia de 10000 puntos
El analisis tecnico del Ibex que hacíamos el pasado fin de semana pasado, nos invita a pensar que la subida reciente de los índices está próxima a su fin. Comentabamos en este analisis tecnico del Ibex la vela japonesa o candlestick en forma de Isla que nos deja un techo en el medio plazo y una importante resistencia en el Ibex 35.
Entre los 10.000 y los 10.250 se encuentra una importante resitencia que de superarla nos iríamos a los 10.900… pero parece muy dificil que esto suceda, aunque en el analisis tecnico de las bolsas nunca debemos de dar nada por imposible.
Analisis Tecnico Semanal 4 Julio
Terminamos un semana de fuertes bajadas en las bolsas, a la que los datos macro no le han ayudado en nada a finales de semana con los datos de empleo en EEUU que acercan más la posibilidad de una doble recesión de la que tanto estamos hablando recientemente con el indicador ECRI
Respecto al analisis tecnico de la bolsa americana, me gustaría recordad dos hechos relevantes que ya he estado comentando durante toda la semana: una es el hombro-cabeza-hombro que ya llevamos comentando últimamente, la otra es el hecho de que está próximo el cruce de la media movil de 50 sesiones con la media movil de 200 sesiones en el S&P 500, cosa que es muy seguida por los operadores y con fuertes implicaciones bajistas (la última vez que sucedió fue a principios de 2008 y miren la que nos vino encima).
El analisis tecnico del Ibex 35 nos presenta importante resistencia en los 10000 puntos que es retroceso de Fibonacci y en el que se formo una vela japonesa en forma de isla bajista, figura que también vimos definida en el Eurostoxx 50.
Por lo tanto, aunque el Lunes será un día de transición por la festividad de EEUU, las cartas pintan bajistas para el analisis tecnico de las bolsas.
Analisis Tecnico Eurostoxx 50 Junio 2010
El analisis tecnico del Eurostoxx 50 nos deja dos puntos claves en el medio plazo: una resistencia en los 2778 puntos y un soporte en los 2448 puntos de Eurostoxx 50.
Ambos puntos coinciden con una clara figura de analisis tecnico, una isla bajista y alcista respectivamente con colas claramente marcadas en sentido contrario al tomado posteriormente a la vela. Además, el soporte de los 2448 puntos de Eurostoxx 50 coincide con el retroceso del 50% de Fibonacci de toda la subida anterior desde Marzo del 2009; y la resistencia está en las cercanías de la media móvil de 200 sesiones tan importante en el analisis tecnico.
Mientras no rompamos cualquiera de los dos puntos, el analisis tecnico del Eurostoxx nos indica un lateral en el medio plazo con un amplitud de unos 300 puntos.
Analisis Tecnico Eurostoxx 50
Analisis Tecnico Semanal 20 Junio
La rentabilidad de las bolsas en esta semana se ha visto distorsionada por los vencimientos de futuros y opciones trimestral. Casi la totalidad de la rentabilidad semanal se consiguió a principios de semana y nos hemos dedicado el resto de la semana a jugar arriba y abajo de importantes resistencias.
La situación macro tampoco invita a creerse las actuales subidas en las bolsas: por un lado los datos en Europa no son buenos aunque la situación de España se ha tranquilizado un poco al final de la semana reduciendo el spread de nuestros bonos con los alemanes, y por otro lado tenemos el indicador del Instituto del Ciclo Económico que empieza a dar indicios de posible entrada en recesión de la economía de EEUU.
Con respecto a nuestro analisis tecnico semanal, vamos a fijarnos en el analisis tecnico del Ibex. Como podemos observar en el gráfico, el analisis tecnico de la bolsa española nos muestra como el Ibex35 se paró el Viernes en un nivel importante, los 10.000 puntos de Ibex, que a parte de ser un importante nivel psicológico, fue soporte en Febrero de este año y coincide con el retroceso de Fibonacci del 38% de toda la bajada desde máximos del año.
Además, tenemos el hecho que la semana posterior al vencimiento de futuros y opciones del segundo trimestre no ha sido alcista desde 2001… por lo que mucho cuidado y esperemos a confirmar el análisis técnico mencionado durante esta semana.
Vigilemos el indice de China
Un analisis tecnico comparando el indice chino Shanghai Composite con el SP500, nos muestra que el indice chino tocó suelo en (1) antes que el S&P500 y que toco techo en (2) antes también que el SP500.
Y desde estos máximos alcanzados por el índice chino, las caídas han sido superiores al 25%. Por lo que no sería muy irracional en pensar que continuará esta correlación entre oriente y occidente y veamos mayores correcciones en los indices americanos y europeos.
Estrella del Anochecer en SP500
Mucha atención a la Estrella del Anochecer en velas japonesas del S&P500 en gráfico mensual. Se acaba de formar en el cierre de Mayo con máximos en el 61,8% del retroceso de Fibonacci de caída anterior, con creciente volumen como debe ser las velas japonesas de estrella del anochecer, y, además, por debajo de la media móvil de 200 sesiones diarias que sabemos que está en los 1100 puntos del SP500 ahora mismo.
Mucho cuidado por tanto con la implicación bajista que tiene este candlestick de estrella del anochecer, lo que confirmaría más aún la perspectiva bajista de las bolsas que ya comentábamos anteriormente.
Analisis Tecnico Semanal 30 Mayo
Terminamos la semana con una bajada de rating para España de AAA a AA+, lo que afectará sin duda a la apertura del Ibex mañana. Además, coincide que este Lunes es festivo en EEUU y Londres, por lo que el volumen será muy escaso y podrá acentuar los movimientos en las bolsas.
En cuanto al analisis tecnico, los movimientos del SP500 confirman los comentado anteriormente. El rebote que vimos el Jueves nos llevo justo a la media movil de 200 sesiones en los 1100 puntos del SP500, que coincide con el retroceso de Fibonacci del 38% de la caida anterior. Además, podemos observar en el gráfico que el volumen del rebote ha sido decreciente con respecto a la bajada anterior.
Esto nos lleva a pensar que lo que hemos experimentado es un simple rebote que confirma más aún la tendencia bajista actual de la bolsa en el medio plazo. Aunque siempre nos queda la posibilidad de la “magia del primer día de mes” para el Martes…
Analisis Tecnico Semanal 23 Mayo
El analisis tecnico de las bolsas pierde efectividad cuando el pánico se instaura en las bolsas, como está sucediendo recientemente. La volatilidad diaria es impresionante, e intentar operar en el intradía es lo más parecido en estos momentos a un casino.
De todas formas, el analisis tecnico del Eurostoxx y del S&P500, por coger los indices más representativos de ambos lados del atlántico, nos deja claro que la tendencia bajista es clara y los primeros soportes han sido rotos.
Sin embargo, el analisis tecnico sí que nos muestra unos claros precios objetivos o soportes en el Eurostoxx y S&P500: hablamos de los retrocesos de Ficonacci de toda la tendencia alcista. En el caso del Eurostoxx hablaríamos de los 2400 puntos como primer soporte y los 2280 puntos como soporte más importante. En el caso del SP500 los 1000 puntos se antoja como un primer soporte importante, debido a ser un retroceso de Ficonacci importante que coincide con la psicología que vemos en los números redondos como 1000.
