Archive for Rentabilidad
Buy&Hold vs Gestión Dinamica en bolsa
Está es la razón por la que considero que una gestión dinámica en bolsa con un correcto money management es lo más importante si queremos ser rentables en el largo plazo. En los últimos diez años la rentabilidad de la bolsa americana ha sido negativa en términos reales si compramos y mantenemos.
Analisis Tecnico S&P 500
Mucho hemos hablado del análisis técnico del SP500 en anteriores comentarios y vídeos, pero a veces creo que un gráfico queda mas claro que mil palabras. Y para muestra traigo este gráfico de Point & Figure del SP500 pode podemos observa el importante soporte que supone la zona de 1340-50 puntos y el soporte entre los 1220-50 puntos… por debajo, el abismo a la directriz alcista de 45 grados que estaría en los 1120 puntos (cosa que parece en estos momentos poco probable)
Las bolsas y los tipos de interés
Mucho se está hablando de posibles subidas de tipos de interés por parte del BCE este mes y por parte de la FED en los meses próximos, pero ¿que pasa con la bolsa cuando los tipos de interés comienzan a subir? Pues en el gráfico inferior tenemos cual ha sido la evolución de la bolsa americana y los distintos sectores X meses tras el comienzo de subidas de tipos de interés… los más beneficiados: Tecnológicas y Recursos Básicos.
Correlación entre SP500 y Brent
El siguiente gráfico lo que muestra es la correlación entre el SP500 y el petróleo Brent; desde 2005 hasta 2008 esta correlación ha sido bastante inestable e imposible de aportar ningún valor al estudio de dicha correlación. Sin embargo, si hacemos zoom a partir de 2008 podemos observar como la correlación existente entre el SP500 y el petróleo Brent se mantiene cercana a 1 e incluso tendía a volver a 1 siempre que bajaba del mismo, menos en la subida que se produjo en el Brent durante 2008.
La pregunta es, ¿volveremos a situarnos en breve a una correlación total entre el SP500 y el Brent, o sucederá como en 2008 que se descorrelacionarán estos activos financieros y veremos una nueva subida importante en el petróleo Brent?
Rentabilidad esperada para la bolsa americana (actualización)
Actualizamos el sondeo que semanalmente hace Bloomberg entre las distintas entidades sobre su predicción para la rentabilidad del SP500 en 2011; como podemos observar, a pesar de las recientes caídas en las bolsas, muchos de ellos han subido el precio objetivo del SP500 con respecto al pronosticado a principios de año.
Primer dia de mes en bolsa
Hemos hablado numerosas veces del análisis técnico de las bolsas y la importancia del primer día de mes en nuestro trading diario, pero como siempre una imagen vale más que mil palabras: con un trading de un día al mes prácticamente replicamos al SP500
Analisis Tecnico Eurostoxx: Hombro-Cabeza-Hombro Invertido
Atención, el analisis tecnico del futuro del Eurostoxx nos puede estar dando una señal alcista si se confirma esto que parece un hombro cabeza hombro invertido con un objetivo potencial de vuelta a máximos anteriores en trono a los 3065 puntos. Como soporte tendríamos los 2995 puntos que es donde tenemos el gap bajista de la semana pasada.
Analisis Tecnico Futuro Eurostoxx con HCH invertido
Analisistas pronostican SP500 en 1550 puntos en 2011
Analisistas pronostican el SP500 en 1550 puntos en 2011
Teoría de Dow marca señal alcista
El análisis técnico del Dow Jones y la Teoría de dow nos muestra al Dow Jones Industriales y el Dow Jones Transportes marcando nuevos máximos relativos, lo que nos daría una señal de compra de renta variable según la Teoría de Dow que viene acentuada con el Dow Jones Industriales superando los 12000 puntos y el Dow Jones Transportes por encima de los 5200 tras 7 días consecutivos al alza y a tan solo unos pocos puntos de su máximo histórico.
Los indicadores estacionales estan a nuestro favor
La renta variable subirá este año, si hacemos caso a los diferentes indicadores estacionales que se nos presentan.
Para empezar, este año la final de la Super Bowl de EEUU es favorable para la bolsa sea cual sea el resultado; la final será jugada por Pittsburgh Steelers y los Green Bay Packers, ambos antiguos integrantes de la original NFL, y una victoria de un antiguo integrante de la NFL supone un 80% de probabilidades alcista para el S&P 500. Pero ahí no acaba todo, según Capital IQ, el S&P 500 tiene una rentabilidad media del 26% cuando los Steelers ganan la Super Bowl y una rentabilidad media del 23% cuando los Packers la ganan.
Por otro lado tenemos el “Barometro de Enero” que dice que así vaya Enero ira el año, y como hemos visto este mes de Enero ha sido significativamente positivo, por lo que deberíamos esperar un año positivo en las bolsas.
Incluso tenemos el hecho de que 2011 es el tercer año del “Ciclo Presidencial” en EEUU, lo que históricamente implica un sesgo alcista con una rentabilidad media del 17% para el S&P 500 desde 1945.
Finalmente, esta semana sacaron de su escondite a la marmota Phil, y como pudimos ver en diferentes noticiarios el animalito no pudo ver su sombre, lo que significa que la primavera está cercana ya. Pues bien, Bespoke publica un estudio a este respecto y podemos ver que desde 1944 la rentabilidad de la bolsa lo ha hecho considerablemente mejor hasta el primer día de primavera cuando la marmota Phil no ve su sombra, con un porcentaje de acierto del 81% y una rentabilidad media del 4,06%.
La pregunta ahora seria: funciona en realidad algo de todo esto?
Pues la estadística es lo que tiene, que ciertas cosas como la final de Super Bowl son simple casualidades estadísticas y otras como el Ciclo Presidencial tienen alguna explicación macroeconómica relevante. Pero solo el tiempo nos dira la posible relevancia de todos estos indicadores de trading estacional.
