Archive for Velas japonesas S&P500
Fibonacci y Ondas de Elliott en el SP500
La semana pasada ya comentábamos la importancia del suelo marcado por el análisis técnico del SP500 al formar la figura de Estrella del Amanecer en velas japonesas. Pues bien, vamos a mirar el índice de la bolsa americana desde una perspectiva más a largo plazo y ver que nos podemos esperar.
La teoría de Elliott tiene tres reglas principales que se deben de cumplir para poder orientarnos en la evolución de las bolsas: 1) La segunda onda no puede caer por debajo de la primera, 2) La tercera onda no puede ser la menor de las ondas de expansión y 3) La cuarta onda no debe solaparse con la primera. Además, los retrocesos en las ondas suelen estar en los diferentes retrocesos de Fibonacci, principalmente en los retrocesos del 38,2% y del 61,8%.
Ahora nos vamos al análisis técnico del S&P500 desde los mínimos de Marzo del 2009 donde comenzamos la tendencia alcista que mantenemos desde entonces. Como podemos observar en el gráfico tuvimos un primer impulso alcista de cinco ondas hasta Abril del 2010 para luego retroceder justo el 38,2% de toda la subida en los mínimos de Julio del 2010. De ahí, comenzamos un nuevo impulso alcista de cinco ondas que nos llevo a nuevos máximos en los 1370 puntos del SP500 un año después del final de la anterior onda de impulso en Abril. Tras romper la línea 2-4 y probar los mínimos de Marzo de este año, probamos de nuevo la línea 2-4 sin poder rebasarla en (b) y llevándonos a las fuertes caídas de este mes de Agosto pasado.
La pregunta ahora es, ¿hemos visto verdaderamente el final de la corrección del segundo impulso alcista o veremos los 1095 puntos antes de empezar el último impulso alcista antes de la gran corrección? La respuesta no la tenemos nadie, lo que sí que podemos es definirnos diferentes escenarios y actuar en consecuencia:
- Una ruptura de la linea gruesa en verde (linea 2-4 de la gran tendencia alcista) nos llevaría como poco a los 1095 puntos, y si estos no aguantasen… el abismo!!!
- La superación de los máximos relativos anteriores nos daría vía libre para volver a atacar los máximos históricos del SP500 en los 1560 puntos; además, la estrella del amanecer vista la semana pasada da más posibilidades a esta opción,,, pero hasta el rabo todo es toro
¿Suelo en el S&P500?
Las palabras de Bernanke ayudaron al rebote en las bolsas europeas este Viernes, en donde hemos visto al Eurostoxx50 tocar de nuevo los mínimos de las últimas dos semanas en los 2125 puntos del Eurostoxx50; con respecto al Dax, la recuperación desde mínimos ha sido bastante más importante. Pero vamos a centrarnos en el análisis técnico del S&P 500, índice director de la evolución del resto de las bolsas; para ello tenemos el gráfico inferior que muestra en velas diarias la evolución del SP500 en el último año.
Empezábamos el año pasado con la ruptura de los 1120 puntos que habían sido resistencia durante el verano, propiciando una subida en la bolsa americana superior al 20% hasta los niveles de 1350-70 puntos. Posteriormente nos mantuvimos todo 2011 en un lateral amplio entre los niveles máximos alcanzados anteriormente y los 1250 puntos donde marcamos un soporte a vigilar tanto en Marzo como en Junio. A principios de Agosto perdemos los 1250 puntos con una creciente volatilidad en los mercados financieros, y un análisis técnico del índice americano nos marcaba como objetivo los 1120-30 puntos que obteníamos de restar la anchura del canal lateral mantenido en 2011 a los mínimos de dicho canal.
Pues bien, ya hemos llegado a los 1120 puntos, objetivo de la caída e importante resistencia que fue en 2010, lo que hace los 1120 puntos un importante soporte a vigilar en el S&P500. Pero además, aparece esta semana en el SP500 un figura de velas japonesas o candlesticks conocida como Estrella del Amanecer,cuya figura Doji está justo en los 1120 puntos que hemos comentado tanto.
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¿Que podemos esperar ahora? Pues claramente la volatilidad estará presente en las bolsas pues las tensiones geopolíticas no permiten su relajación. Pero, desde un punto de vista cuantitativo y con el análisis técnico exhaustivo del S&P500, mientras no rompamos los 1120 puntos del SP500 las posibilidades de más caídas importantes parece haberse reducido bastante. Para los más atrevidos, la importantes volatilidades que tenemos en los mercados junto a que estamos en zona de soportes importantes, creo que es una excelente oportunidad para la venta de opciones sobre los futuros de Dax y S&P500.
Análisis Técnico Semanal 10 Abril 2011
En nuestro análisis tecnico de la semana pasada ya comentabamos diferentes soportes y resistencias a tener en cuenta para esta semana; estos soportes y resistencias se han manteniso esta semana, por lo que tendremos que seguir vigilandolos
Analisis Tecnico Semanal 3 Abril
Empezamos el trimestre con una importante subida el Viernes dando más argumentos a la pauta de trading del primer día de mes. Esta vez sí que tuvimos argumentos macro para la subida tras los buenos datos de empleo publicados en EEUU.
Desde el punto de vista del análisis técnico, que es lo que nos ocupa, tenemos una situación un poco dudosa en esta recuperación que hemos tenido tras las fuertes caídas provocadas por las tragedias de Japón y Oriente Medio; el análisis técnico nos muestra a los principales índices enfrentándose a importantes resistencias: el Dow Jones Industriales en los 12.400 puntos, el DowJones Transportes a las puertas de máximos históricos, el Eurosotoxx 50 intentando recuperar los 2.900 puntos tras cerrar el hueco bajista que tuvo el pasado 14 de Marzo, y el S&P 500, como podemos ver en el gráfico inferior, el pasado Viernes nos dejo una larga cola superior en la vela diaria justo al intentar alcanzar los máximos anteriores en los 1.340 puntos.
Todo esto nos lleva a la cautela en la renta variable ya que las subidas pueden verse frenadas con la combinación de estas importantes resistencias junto con el escaso volumen que estamos teniendo en todas estas recientes subidas, así como con un parón en las inyecciones de liquidez por parte de la FED, cosa que se está planteando cada vez como más factible. Así que cautela.
Analisis Tecnico SP500 con resistencia importante
Analisis Tecnico Semanal 20 Marzo
El análisis técnico de las bolsas nos muestra una clara ruptura de la tendencia alcista del SP500 tras la semana de vencimiento de derivados del priemr trimestre y una debilidad en el canal alcista del Eurostoxx 50 que podría llevarnos a ver unas bolsas laterales e incluso bajistas si las noticias acompañan.
Analisis Tecnico Semanal: SP500 mantiene los soportes
En el análisis tecnico semanal que realizamos de las bolsas, el pasado 27 de Febrero comentamos la importante figura de candlestick conocida como Estrella del Amanecer que se había formado en el SP500 y que nos marcaba un suelo a tener en cuenta en las bolsas. Pues bien, de momento esta semana ese soporte ha funcionado en el SP500 en los 1294 puntos el pasado Jueves.
Analisis Tecnico Semanal 27 Febrero
El análisis técnico de las bolsas americanas y europeas nos muestra una clara figura de analisis tecnico de candlesticks o velas japonesas conocida como Estrella del Amanecer con importantes implicaciones alcistas:
El soporte del S&P 500 funciono
El analisis tecnico del S&P 500 que llevamos haciendo continuamente nos ha mostrado la importancia que tenia el soporte de los 1040 puntos. Ademas, la correlacion ya comentada del S&P 500 con el Euro / Yen junto con la “magia” de los primeros dias de mes han propiciado este rebote alcista que estamos viviendo y que posiblemente dure algo mas. Pero como perdamos el soporte de los 1040 puntos del S&P 500… temblemos.
El SP500 cumple con Fibonacci en su analisis tecnico
¿Alguna vez habeis llegado a pensar que el analisis tecnico prevalece sobre cualquier analisis fundamental que podamos hacer de la bolsa?
Si observamos el gráfico del S&P 500 desde los máximos del 2007 hasta los mínimos de Marzo del 2009, y desde entonces hasta los máximos alcanzados este año, y dibujamos en ambos casos los correspondientes retrocesos de Fibonacci, podemos sorprendernos con la evolución que ha tenido el S&P 500 en relación a los niveles definidos.
La primera cosa interesante es que el nivel del 61,8% de toda la caída corresponde con los máximos alcanzados en Mayo de este año. La segunda, y más sorprendente, es el suelo marcado el mes pasado por el índice en el retroceso del 32,8% de toda la caída, que a su vez corresponde con el retroceso del 61,8% de la subida experimentada desde los mínimos de Marzo del 2009. Y tras hacer suelo el mes pasado en el mencionado nivel, hemos rebotado al alza hasta el entorno de los 1120 puntos de SP500 que corresponde con el 50% del nivel de Fibonacci de toda la caída desde máximos del 2007.
En el analisis tecnico muchas veces se intentan encajar los soportes y resistencias en lugares que cuadren la explicación de moda en el momento, pero en este caso es simplemente un gráfico de todo el marcado bajista que llevamos experimentado desde el 2007.
Por supuesto que pienso que el analisis tecnico es como la profecía que se auto-cumple, y cuanto más gente crea importantes los niveles de Fibonacci más veces se cumplirán los mismos como soportes y resistencias importantes a vigilar.
¿Que nos puede esperar en el futuro cercano? Pues nos encontramos entre los niveles de Fibonacci mencionados: el retroceso del 38,2% en los 1015 puntos como suelo y el retroceso del 61,8% como resistencia. Y ahora mismo estamos más cerca de volver a testar este suelo que de acercarnos de nuevo a las resistencias.
Cualquier rotura de estos niveles tendría importantes implicaciones de cara al futuro de las bolsas mundiales.
Analisis Tecnico Semanal 08 Agosto
Terminamos las semana con un dato de empleo algo decepcionante para las bolsas, lo que hizo cerrar a las bolsas europeas en negativo. Pero a pesar de este mal dato, la bolsa americana consiguió cerrar más o menos plana, a pesar de llegar a perder en intradía la media móvil de 200 sesiones, y consiguió recuperar todo lo perdido al final de la sesión.
La semana pasada un importante trader de opciones y futuros vendió varios miles de calls sobre el ETF SPDR S&P Retail, lo que pronostica por parte de dicho trader que este indice tiene poco recorrido alcista en el medio plazo; este índice tiene valores importantes como Wal-Mart, Target o Foot Locker, con lo que una caída de dicho indice tendría importantes consecuencias para la economía de EEUU por su dependencia del consumo interno.
Mirando al analisis tecnico del SP 500 y su volatilidad (VIX), podemos observar que ambos presenta una figura similar pero en sentidos opuestos:
- En el S&P500 el analisis tecnico nos muestra un wedge alcista, el cual según el analisis técnico es una situación en la que se produce una debilidad progresiva de la dirección precedente; y la teoría del analisis tecnico dice que este movimiento suele ser basante explosivo en la dirección de ruptura del wedge. De ahí que los wedge alcistas sean muy comunes durante los rebotes alcistas dentro de un gran mercado bajista.
- El análisis técnico del VIX (el cual mide la la volatilidad del S&P 500), nos muestra la misma figura pero en sentido contrario, con lo que las implicaciones serian las opuestas dentro de una analisis tecnico chartista.
Resumiendo, un analisis tecnico que muestra una volatilidad en el VIX alcista suele acompañar perfectamente unas bolsas bajistas, como muestra el analisis tecnico del S&P500. Todo esto siempre y cuando se cumpla la ruptura de ambos indices según la teoría… porque no siempre la teoria se cumple especialmente en meses como Agosto donde el volumen no acompaña para nada.
